Grafik Analizi
Grafik analizi bir fiyat grafiğiyle gerçekleştirilir ve belirli bir zaman çerçevesi boyunca işaretlenmiş fiyatlardan oluşan bir dizidir. İstatistiksel terimlerle grafiklere, zaman serileri işaretleri adı verilir. Grafiğin üstünde y-ekseni (dikey eksen) fiyat ölçeğini temsil ederken ve x-ekseni de (yatay eksen) zaman ölçeğini temsil eder. Fiyatlar x-ekseni boyunca soldan sağa doğru işaretlenir ve en yakın geçmişteki işaret, eksenin en sağında yer alır.
Teknisyenler, teknik analistler ve grafikçiler geniş bir yelpazede menkul kıymetleri analiz etmek için grafikler kullanırlar ve gelecekteki fiyat hareketleri hakkında tahminde bulunurlar. “Menkul kıymetler” ifadesi, örneğin hisse senetleri, bonolar, emtialar, döviz cinsleri, vadeli sözleşmeler veya piyasa endeksleri gibi, ticareti yapılabilir her türlü finansal araç veya ölçülebilir endeksi belirtir. Belirli bir zaman dönemi boyunca bir fiyat verisine sahip olan herhangi bir araç, analiz amacıyla bir grafik hazırlamakta kullanılabilir.
Grafik Tipleri
Çizgi, çubuk, mum çubukları ve nokta-şekil grafiklerinin genel yapısını açıklayacağız. Her ne kadar kullanılabilecek başka yöntemler varsa da, bu dördü, fiyat verilerini tasvir etmek için kullanılan en popüler yöntemlerdir.
Çizgi Grafiği:
Çizgi grafiği en basit grafiklerden biridir. Bir fiyat noktasının işaretlenmesiyle oluşturulur; genellikle bu, bir menkul kıymetin bir zaman dönemi bitimindeki kapanış fiyatıdır. Bir zaman dönemi boyunca noktaları, yani fiyat noktalarını birleştirmek çizgi grafiğini ortaya çıkarır.
Bazı yatırımcılar ve tüccarlar, kapanış seviyesini, açılış, yüksek veya düşük seviyelerden daha önemli kabul eder. Yalnız kapanış fiyatına dikkat etmekle gün içindeki dalgalanmalar göz ardı edilebilir. Çizgi grafikleri bunun yanında, açılış, yüksek ve düşük veri noktaları elde olmadığı zamanlarda da kullanılır.
Çubuk Grafiği:
Belki de en popüler grafikleme yöntemi çubuk grafiğidir. Yüksek, düşük ve kapanış değerleri, bir çubuk grafiğindeki her bir zaman aralığı için fiyat şeklini oluşturmak için gereklidir. Yüksek ve düşük değerler, dikey çubuğun en üst ve en alt noktaları tarafından temsil edilir ve kapanış da, dikey çubuğu kesen kısa yatay çizgidir. Günlük bir grafikte her bir çubuk belirli bir gün için yüksek, düşük ve kapanış değerlerini temsil eder. Haftalık grafikler, her hafta için, Cuma gününün kapanışına ve o haftanın yüksek ve düşük değerlerine dayanan bir çubuk içerir.
Mum Çubuğu Grafiği
300 yılı aşkın bir süre önce Japonya’da icat edilen mum çubuğu grafikleri son yıllarda oldukça popüler bir hale geldi. Bir mum çubuğu grafiği için, açılış, yüksek, düşük ve kapanış değerlerinin hepsi gereklidir. Günlük bir mum çubuğu, açılış fiyatına, dün içindeki yüksek ve düşük değerlere ve kapanış fiyatına dayanır. Haftalık bir mum çubuğu ise Pazartesi gününün açılış değerine, hafta içinde gerçekleşen yüksek-düşük aralığına ve Cuma gününün kapanış değerine dayanır.
Birçok tüccar ve yatırımcı mum çubuğu grafiklerinin, özellikle de açılış ve kapanış değerleri arasındaki ilişkiyi göstermesi açısından, okunması kolay olduğuna inanmaktadır. Beyaz (içi boş) mum çubukları kapanışın açılıştan daha yüksek olduğu durumlarda oluşurken, siyah (içi dolu) mum çubukları ise kapanışın açılışa göre daha düşük olması halinde meydana gelir. Açılış ve kapanış değerlerinden oluşan beyaz ve siyah kısım, gövde olarak adlandırılır (beyaz gövde veya siyah gövde). Üstteki ve alttaki çizgilere ise gölgeler adı verilir ve yüksek ile düşük değerleri temsil ederler.
Nokta ve Şekil Grafiği:
Grafikleme yöntemleri, her zamansal dönem için tüm işaretleri bir veri noktası şeklinde gösterir. Fiyatlar ne kadar hareket ederse etsin, her gün veya hafta, zaman ölçeği üzerindeki tek bir nokta, çubuk veya mum çubuğu olarak temsil edilir. Fiyat günden güne veya haftadan haftaya değişiklik göstermezse bile, fiyat davranışını işaretleme amacıyla bir nokta, çubuk veya mum çubuğu yerleştirilir. Bu metodolojiden farklı olarak, Nokta ve Şekil Grafikleri yalnızca fiyat hareketlerine dayalıdır ve zamanı hesaba katmaz. Bir x-ekseni vardır, ancak grafiğin eni boyunca eşit bir şekilde uzanmaz. Küçük veya hiç gerçekleşmeyen fiyat hareketleri ilgisiz addedilir ve grafik üzerine yansıtılmaz. Yalnızca belirli seviyeleri aşan fiyat hareketleri kaydedilir. Fiyat hareketleri üzerindeki bu odaklanma, destek ve direnç düzeylerini, boğamsı patlamaları ve ayımsı kırılmaları tanımlamayı daha kolay hale getirir.